غاما في الأسهم ، خيارات

ما هي خيارات Gamma. Options غاما - ديفينيتيون. أوبتيونس غاما هو معدل التغيير من الخيارات دلتا مع ارتفاع صغير في سعر الأسهم الأساسية. أوباما غاما - Offer. Just كما خيارات دلتا يقيس مقدار قيمة خيار يتغير مع تغيير في سعر الأسهم الأساسية، خيارات غاما يصف كم من الخيارات دلتا يتغير كسعر التغييرات الأسهم الأساسية من اليونان 5 خيارات، دلتا وغاما هي الوحيدة التي ترتبط بعضها البعض، وأن الخيارات غاما هي الخيارات اليونانية الوحيدة التي تصف تغيير اليونانية أخرى أن يجعل خيارات الفهم دلتا وخيارات غاما غاية في الأهمية لجميع خيارات التداول مبتدئين. لماذا هي خيارات غاما الهامة. الافتراضات غاما مهم لأنه يؤثر على خيارات واحدة اليونانية التي تحدد قيمة من خيارات الأسهم أكثر وهذا هو خيارات دلتا ليس هناك شك في أن خيارات دلتا التغييرات كما يبدأ في 0 5 عندما يكون في المال ومن ثم تدريجيا التحرك نحو 1 كما الخيارات تذهب أعمق في المال أو تدريجيا نحو 0 كما خيارات تذهب أبعد من المال السؤال الحقيقي هو، من أي حجم سوف خيارات دلتا تغيير خيارات تدابير غاما هذا الحجم وكذلك اتجاه التغيير. لذلك، لماذا هو فهم حجم واتجاه التغيير من الخيارات دلتا ممثلة غاما لها أهمية. تحديات الخيارات غاما مهم لكل من الاتجاهات والاتجاه التحوط في الصفقات الاتجاهية، واحد يريد الموقف العام غاما أن يميل نحو اتجاه الفائدة بحيث يتم توسيع الخيارات دلتا مع تطور التجارة في صفقات التحوط، واحد يريد أقل منخفضة الخيارات العامة غاما ممكن حتى أن موقف تداول الخيارات يبقى محايدا للتغيرات في المخزون الأساسي ممكن هذه الطريقة التحوط قد أصبح يعرف باسم غاما المحايدة التحوط. بطبيعة الحال، إذا كنت فقط شراء خيارات الاتصال أو وضع خيارات للتجارة اتجاه واحد، خيارات غاما حقا القليل للقيام به معك لأنك يمكن أن تكون متأكدا من أنك بالفعل شراء خيارات إيجابية غاما التي سوف تزيد من دلتا من الخيارات الخاصة بك كما ترتفع الأسهم أو يسقط وفقا لذلك خيارات إيجابية غاما يضمن أن الدلتا من الخيارات الخاصة بك يزيد كما يذهب أكثر وأكثر في المال ، وزيادة الربحية. كما هو الحال، خيارات غاما من المهم أن نفهم للخيارات التجار بدء استراتيجيات الخيارات المعقدة للمرة الأولى وبالنسبة للتجار الخيارات الذين يديرون العديد من الخيارات المعقدة المواقف داخل محفظة واحدة مثل صناع السوق تفعل. خيارات شخصية التداول منتور اكتشف كيف يمكن للطلاب جعل أكثر من 87 الربح شهريا، واثق، خيارات التداول في الولايات المتحدة Market. Options جاما - الخصائص. الخيارات الإيجابية والسلبية القطبية غاما تأتي في القطبية الإيجابية أو السلبية خيارات إيجابية تقترح غاما أن دلتا الخيار سيزيد كما الكامنة الأسهم ترتفع الخيارات السلبية تقترح غاما أن دلتا الخيار سوف تنخفض نحو -1 كما وند رفع الأسهم الارتفاع. أوبتيونس خيارات غاما خيارات المال خيارات غاما ينخفض ​​نحو 0 كما الخيار يتحرك أعمق في المال أو أبعد من المال في خيارات المال عادة أعلى قيمة خيارات غاما وهذا يعني أيضا أن قيمة دلتا عميق في المال أو خيارات خارج من المال هي أقل عرضة للتغيير مع تغيير طفيف في سعر الكامنة حول خيارات موانيس now. Options خيارات الوقت غاما من غاما في خيارات المال يزيد مع اقتراب انتهاء أقرب بينما خيارات غاما على حد سواء في المال وخروج من المال خيارات يقلل أقرب إلى expiration. Options خيارات الاتجاه غاما التجارة position. There لا توجد أسئلة أن خيارات غاما لمكالمة طويلة واحدة أو وضع خيارات موقف إيجابي وهذا يعني أن تلك الدعوة أو وضع خيارات تذهب أكثر وأكثر في المال، دلتا أيضا يزيد نحو 1 وهذا هو مستقيم جدا إلى الأمام ومع ذلك، عند الجمع بين الخيارات في استراتيجية الخيارات المعقدة، قد تكون هذه العلاقة أقل وضوحا هناك استراتيجيات الخيارات الاتجاهية التي لديها دلتا إيجابية ولكن الخيارات الشاملة السلبية غاما تهدف هذه الخيارات استراتيجيات التداول لتحقيق الربح عندما يتحرك السهم حتى قليلا ولكن يبدأ الذهاب إلى الخسارة يجب أن السهم يجعل خطوة كبيرة صعودا كما عكس دلتا إلى سلبية بسبب الخيارات السلبية gamma. One مثال على هذه الاستراتيجيات الخيارات هو نسبة الثور انتشار الثور نسبة ينتشر يكون لها قيمة دلتا إيجابية عند إنشاء لأول مرة ولكن الخيارات العامة السلبية قيمة غاما مع ارتفاع الأسهم، والقيمة الإجمالية للتداول الخيارات يرتفع الموقف مع تآكل قيمة دلتا بسبب الخيارات السلبية غاما مع استمرار الأسهم في الارتفاع، وسوف يأتي نقطة حيث دلتا تآكل إلى 0 ويبدأ في تحويل السلبية بعد تلك النقطة، فإن الموقف يبدأ فقدان المال كما ويرتفع السهم. عندما كنت في التجارة الاتجاهية، وهو عندما مواقف تداول الخيارات الخاصة بك يجعل المال فقط عندما يذهب المخزون الأساسي في بعض ديريك ، تريد أن تتأكد من أن الخيارات الشاملة غاما إيجابية حتى أن الموقف سوف تستمر في الربح كما يتحرك السهم أبعد من ذلك في اتجاه توقعاتك بشكل عام، خيارات إيجابية غاما هو واحد من شأنها أن تتحرك قيمة دلتا الأولية الخاصة بك أعلى كما يتحرك السهم في الاتجاه الخاص بك من التوقعات وضع خيارات مع قيمة دلتا سلبية ولكن الخيارات الإيجابية سوف تتحرك جاما نحو دلتا -1 حيث ينخفض ​​السهم وخيارات الدعوة مع دلتا إيجابية وقيمة غاما سوف تتحرك نحو دلتا من 1 كما ترتفع الأسهم على العكس من ذلك، قيم الدلتا السلبية تعمل ضد قيمة دلتا الأولية كما أنه يضعف ويعكس قطبية قيمة الدلتا الأولية كما يتحرك السهم في اتجاه القطبية دلتا الدلالية. هنا s كيف يمكن أن تتوقع مجموعتك العامة تتصرف مع مختلف دلتا غاما كومبيناتيونس. خيارات إيجابية دلتا خيارات إيجابية غاما قيمة موقف تداول الخيارات الشاملة سوف ترتفع مع ارتفاع المخزون الأساسي مثال على ذلك استراتيجية تداول الخيارات هي خيارات طويلة. الخيارات الإيجابية دلتا خيارات سلبية غاما قيمة موقف تداول الخيارات العامة سوف ترتفع بمعدل تباطؤ مع ارتفاع الأسهم الأساسية، القادمة إلى نقطة حيث قيمة الموقف العام الراكدة كما الكامنة وراء ويرتفع الأسهم ثم يبدأ فقدان المال مع استمرار المخزون الأساسي في الارتفاع ولذلك، فإن السقف إلى أقصى قدر ممكن من الربح مع مثل هذا الجمع غاما دلتا مثال على مثل هذه الخيارات استراتيجية التداول هو نسبة الثور Spread. Negative خيارات دلتا خيارات إيجابية غاما سترتفع قيمة الصفقة الإجمالية لتداول الخيارات مع انخفاض المخزون الأساسي مثال على استراتيجية تداول الخيارات هذه هي الخيارات الطويلة. الخيارات السلبية الدلتا الخيارات السلبية غاما سترتفع قيمة الصفقة الإجمالية لتداول الخيارات بمعدل تباطئ ينخفض ​​المخزون الأساسي، ويصل إلى نقطة حيث تكون قيمة المركز العام الراكدة مع انخفاض المخزون الأساسي والثالث إن يبدأ فقدان المال مع استمرار المخزونات الكامنة في الانخفاض ولذلك، سقف الحد الأقصى للربح ممكن مثال على هذه الاستراتيجية تداول الخيارات هو نسبة نسبة انتشار. هنا جدول سا يحدد نوع من الخيارات غاما أن مكاسب الموقف كما يتم تضمين خيارات مختلفة. سوف تلاحظ من فوق أن خيارات الأسهم تقصير يساهم دائما خيارات سلبية غاما بغض النظر عن ما إذا كان الدعوة أو وضع options. It يجب أن تكون مربكة جدا من الآن لتذكر خصائص وعلاقات خيارات دلتا وخيارات غاما هنا ق سهلة طريقة للتذكر. الخيارات الإيجابية غاما يجعل دلتا أكثر وأكثر إيجابية كما يرتفع الأسهم. الخيارات السلبية غاما يجعل دلتا أكثر وأكثر سلبية كما يرتفع الأسهم. الاستخدامات غاما - أهمية في دلتا محايد التحوط. هناك العديد من الطرق لتحقيق دلتا محايد الموقف وقد يؤدي إلى الوضع العام يجري إيجابية أو سلبية خيارات غاما بشكل عام، موقف دلتا محايد مع خيارات إيجابية غام ما سوف تزداد في القيمة عندما ترتفع الأسهم الأساسية أو هبوطا بسرعة، وهذا هو الطريقة التي يتم تعيين معظم المواقع المحايدة دلتا حتى القيام مثال على استراتيجية تداول الخيارات دلتا محايد مع خيارات إيجابية غاما هو محايدة دلتا سترادل مواقف مع سلبية خيارات سوف تكون أكثر ملاءمة غاما للربح من الوقت تسوس من خلال خيارات ثيتا بدلا من ذلك وسوف تفقد القيمة إذا يتحرك الأسهم الأساسية صعودا أو هبوطا بسرعة مثال على استراتيجية تداول الخيارات دلتا محايد مع خيارات سلبية غاما هو سترادل قصيرة في كل من السيناريوهات، حيث أن موقف دلتا محايد، وقيمته لن تتغير مع التحركات الصغيرة في الأسهم الأساسية موقف التحوط بالكامل والتي لن تتحرك مع أي من التحركات الكبيرة أو الصغيرة يتطلب غاما المحايدة التحوط. أوباما غاما - العلاقة مع خيارات Theta. Options غاما هو يتناسب طرديا مع الخيارات ثيتا كلما ارتفع غاما، وارتفاع ثيتا ارتفاع مكاسب عالية المخاطر خيارات عالية غاما النتائج في أرباح أعلى أضعافا مضاعفة عندما يتحرك السهم بقوة ولكن يأتي أيضا مع ارتفاع ثيتا الذي يضعف سعر الخيار أسرع بكثير إذا لم يحدث هذا التحرك الكبير المتوقع بسرعة، والخيار يمكن أن تفقد الكثير من المال لذلك، عندما يختار واحد مثل هذا الموقف العدواني، واحد يجب أيضا أن تأخذ في الاعتبار المخاطر العالية الناجمة بسبب ارتفاع خيارات ثيتا هذا التوازن بين المخاطر المحتملة على المكافأة المحتملة هو سائد في الواقع في كل جوانب تداول الخيارات لا يوجد أبدا الغداء مجانا. الاستخدامات غاما Formula. Where d1 يرجى الرجوع إلى حساب دلتا S القيمة الحالية للأصول الأساسية T الخيار الحياة كنسبة مئوية من year. Options الأسئلة غاما. بريكينغ دون غاماما. من الناحية الرياضية، غاما هو المشتقة الأولى من الدلتا ويستخدم عند محاولة قياس حركة السعر من خيار، بالنسبة إلى المبلغ في أو خارج المال في هذا الصدد، غاما هي المشتقة الثانية من سعر الخيار بالنسبة للسعر الأساسي s عندما يتم قياس الخيار هو عميق في أو خارج المال، غاما صغيرة عندما يكون الخيار قريب أو في المال، غاما هو في أكبر حسابات غاما هي الأكثر دقة للتغيرات الصغيرة في سعر الأصول الأساسية جميع الخيارات التي هي موقف طويل لها غاما إيجابية، في حين أن جميع الخيارات القصيرة لها سلوك gama. Gamma سلبي. منذ الخيار د الخيار هو صالح فقط لفترة قصيرة من الزمن، غاما يعطي مديري محفظة والتجار والمستثمرين الأفراد صورة أكثر دقة عن كيفية الخيار د دلتا سوف تتغير مع مرور الوقت مع تغيرات الأسعار الأساسية كمقياس للفيزياء، دلتا الخيار هو سرعته، في حين أن غاما من خيار هو تسارع غاما تنخفض، تقترب من الصفر، كخيار يحصل أعمق في المال، كما نهج دلتا واحد غاما أيضا نهج الصفر أعمق خيار يحصل خارج من المال غاما هو في أعلى ما يقرب من في المال. حساب غاما معقد ويتطلب البرامج المالية أو جداول البيانات للعثور على فا دقيقة لو ومع ذلك، يوضح ما يلي حساب تقريبي ل غاما النظر في خيار الاتصال على المخزون الأساسي الذي يحتوي حاليا على دلتا 0 4 إذا زادت قيمة الأسهم بنسبة 1، فإن الخيار زيادة في القيمة بنسبة 0 40، وسوف دلتا لها أيضا التغيير افترض أن الزيادة 1 تحدث، والخيار s دلتا الآن 0 53 ويمكن اعتبار هذا الاختلاف 0 13 في الدلتا قيمة تقريبية من غاما. غاما هو مقياس مهم لأنه يصحح لقضايا محدبة عند الانخراط في استراتيجيات التحوط بعض مديري المحفظة أو قد يكون التجار متورطين في محافظ من هذه القيم الكبيرة التي تحتاج إلى مزيد من الدقة عند التعامل مع التحوط ويمكن استخدام لون مشتق من الدرجة الثالثة اسمه اللون يقيس معدل التغير في غاما ومهم للحفاظ على محفظة غاما التحوط. تلبية الإغريق. على الأقل الأربعة الأكثر أهمية. ملاحظة الإغريق تمثل إجماع السوق على كيفية رد فعل الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة تسعير عقد الخيار ليس هناك ما يضمن أن هذه التنبؤات سوف تكون صحيحة. قبل أن كنت قراءة الاستراتيجيات، انها فكرة جيدة للتعرف على هذه الشخصيات لأنها سوف تؤثر على سعر كل خيار كنت التجارة نضع في اعتبارنا كما كنت إعادة التعرف على، والأمثلة التي نستخدمها هي أمثلة مثالية العالم وكما أفلاطون بالتأكيد اقول لكم، في العالم الحقيقي الأمور تميل إلى عدم العمل تماما تماما كما هو الحال في واحد مثالي. التجار الخيار بيجينينغ يفترض في بعض الأحيان أنه عندما يتحرك الأسهم 1، فإن سعر الخيارات على أساس أن الأسهم تتحرك أكثر من 1 أن سا سخيفة قليلا عندما كنت حقا فكر في ذلك الخيار يكلف أقل بكثير من الأسهم لماذا يجب أن تكون قادرة على جني المزيد من الفوائد أكثر مما لو كنت تملك الأسهم. من المهم أن يكون توقعات واقعية حول سلوك السعر من س بتيونس يو تريد وبالتالي فإن السؤال الحقيقي هو، كم سيتحرك سعر خيار إذا تحرك السهم 1 أن s حيث دلتا يأتي in. Delta هو المبلغ الذي من المتوقع أن يتحرك سعر الخيار على أساس تغيير 1 في المخزون الأساسي. Calls ديتا إيجابية، بين 0 و 1 وهذا يعني إذا كان سعر السهم ترتفع وتغير أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر المكالمة سوف ترتفع هنا مثال على ذلك إذا كان المكالمة لديها دلتا من 50 والسهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة ترتفع حوالي 50 إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر المكالمة تنخفض حوالي 50.Puts ديلا سلبية، بين 0 و -1 وهذا يعني إذا الأسهم ترتفع وتغير أي متغيرات التسعير الأخرى، وسعر الخيار سوف تنخفض على سبيل المثال، إذا كان وضع لديها دلتا من 50 والسهم ترتفع 1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع تنخفض 50 إذا كان السهم ينخفض ​​1، من الناحية النظرية، فإن سعر وضع ترتفع 50. وكقاعدة عامة، والخيارات في المال تتحرك أكثر من خارج من ر خيارات المال وخيارات قصيرة الأجل سوف تتفاعل أكثر من الخيارات على المدى الطويل لنفس التغير في الأسعار في الأسهم. عند انتهاء الصلاحية، فإن دلتا للمكالمات في المال تقترب 1، مما يعكس واحد الى واحد رد فعل لتغيرات الأسعار في الأسهم دلتا للمكالمات خارج المال سوف تقترب من 0 وفاز ر تتفاعل على الإطلاق إلى التغيرات في الأسعار في الأسهم ذلك لأنه لأنه إذا كانت محتفظ بها حتى انتهاء، فإن المكالمات إما أن تمارس وتصبح الأسهم أو فإنها ستنتهي لا قيمة لها وتصبح شيئا على الإطلاق. كما نهج انتهاء الصلاحية، ودلتا لوضع في المال يضع نهج -1 ودلتا للخروج من المال يضع سوف تقترب 0 ذلك لأنه لأنه إذا عقدت يضع حتى انتهاء ، فإن المالك إما ممارسة الخيارات وبيع الأسهم أو وضع ستنتهي قيمتها. وهناك طريقة مختلفة للتفكير في delta. So حتى الآن أعطيت لكم تعريف كتاب الدلتا ولكن هنا ق طريقة أخرى مفيدة للتفكير في دلتا احتمال الخيار سوف ينتهي ما لا يقل عن 01 في المال في انتهاء الصلاحية إكنيكالي، وهذا ليس تعريفا صحيحا لأن الرياضيات الفعلية وراء دلتا ليست حساب الاحتمالات المتقدمة ومع ذلك، غالبا ما تستخدم دلتا مترادف مع احتمال في العالم الخيارات. في محادثة عارضة، فمن العرفي لإسقاط العشرية في الرقم دلتا ، كما هو الحال في بلدي الخيار لديه 60 دلتا أو، هناك 99 دلتا أنا ذاهب إلى أن يكون البيرة عند الانتهاء من كتابة هذه الصفحة. عادة، فإن خيار المكالمة في المال لديها دلتا من حوالي 50، أو 50 دلتا ذلك لأنه يجب أن يكون هناك فرصة 50 50 الخيار ينتهي داخل أو خارج من المال عند انتهاء الصلاحية الآن دعونا ننظر في كيفية دلتا تبدأ في التغيير كخيار يحصل على مزيد من داخل أو خارج، فإن حركة سعر السهم تؤثر على الدلتا. كما يحصل خيار أكثر في المال، واحتمال أنه سيكون في المال عند انتهاء الصلاحية كذلك، وبالتالي فإن الخيار د دلتا سوف يزداد كما يحصل على مزيد من الخيار - من-المال، واحتمال أنه سيكون في المال عند انتهاء الصلاحية وبالتالي فإن الخيار سد سوف إلتا انخفاض. تخيل أنك تملك خيار الاتصال على الأسهم شيز مع سعر الإضراب من 50، و 60 يوما قبل انتهاء الصلاحية سعر السهم هو بالضبط 50 منذ انها على خيار في المال، يجب أن يكون دلتا حوالي 50 ل على سبيل المثال، دعونا نقول الخيار يستحق 2 لذلك من الناحية النظرية، إذا ارتفع السهم إلى 51، سعر الخيار يجب أن ترتفع من 2 إلى 2 50.ما، إذا، إذا استمر السهم في الارتفاع من 51 إلى 52 وهناك الآن احتمال أكبر أن الخيار سوف ينتهي في المال في انتهاء الصلاحية لذلك ما سيحدث لدلتا إذا قلت، سوف دلتا زيادة، وكنت إعادة الصحيح على الاطلاق. إذا ارتفع سعر السهم من 51 إلى 52، سعر الخيار قد ترتفع من 2 50 إلى 3 10 أن سا 60 تحرك لحركة 1 في الأسهم حتى دلتا زادت من 50 إلى 60 3 10-250 50 60 كما حصلت على مزيد من الأسهم في المال. على من ناحية أخرى، ماذا لو انخفض السهم من 50 إلى 49 قد ينخفض ​​سعر الخيار من 2 إلى 1 50، مما يعكس مرة أخرى 50 دلتا من الخيارات في المال 2 - 1 50 50 ولكن إذا كان ست أوك يستمر في الانخفاض إلى 48، قد ينخفض ​​الخيار من 1 50 إلى 1 10 لذلك الدلتا في هذه الحالة كان قد انخفض إلى 40 1 50 - 1 10 40 هذا الانخفاض في دلتا يعكس الاحتمال الأقل الخيار في نهاية المطاف في - والمال في انتهاء الصلاحية. كيف تغير دلتا كما نهج انتهاء الصلاحية. مثل سعر السهم، والوقت حتى انتهاء الصلاحية سيؤثر على احتمال أن الخيارات ستنتهي داخل أو خارج المال وهذا s لأنه كما انتهاء الصلاحية، فإن الأسهم سيكون أقل الوقت للتحرك فوق أو أقل من سعر الإضراب للخيار الخاص بك. لأن الاحتمالات تتغير كما نهج انتهاء الصلاحية، دلتا سوف تتفاعل بشكل مختلف مع التغيرات في سعر السهم إذا كانت المكالمات في المال قبل انتهاء الصلاحية، فإن دلتا تقترب 1 و فإن الخيار سينتقل بيني-فور-بيني مع الأسهم في وضع المال سوف الاقتراب -1 كما يقترب من انتهاء الصلاحية. إذا الخيارات هي خارج من المال، وسوف تقترب 0 بسرعة أكبر من أنها سوف تزيد في الوقت المناسب ووقف رد فعل تماما للحركة في الأسهم. إماجين الأسهم شيز هو في 50، مع الخاص بك 50 دعوة المكالمة الخيار يوم واحد فقط من انتهاء مرة أخرى، يجب أن يكون الدلتا حوالي 50، لأن هناك من الناحية النظرية 50 50 فرصة للسهم تتحرك في أي من الاتجاهين ولكن ماذا سيحدث إذا كان السهم ترتفع إلى 51.Think حول ذلك إذا كان هناك يوم واحد فقط حتى انتهاء والخيار هو نقطة واحدة في المال، ما هو احتمال الخيار لا يزال على الأقل 01 في المال عن طريق غدا انها عالية جدا، على اليمين. وبطبيعة الحال فإنه سوف دلتا حتى تزيد وفقا لذلك، مما يجعل خطوة مثيرة من 50 إلى حوالي 90 على العكس من ذلك، إذا الأسهم شيز قطرات من 50 إلى 49 يوم واحد فقط قبل انتهاء الخيار، قد تتغير دلتا من 50 إلى 10، مما يعكس احتمال أقل بكثير أن الخيار سينتهي in-the-money. So كما نهج انتهاء الصلاحية، والتغيرات في قيمة الأسهم سوف يسبب تغييرات أكثر دراماتيكية في الدلتا، ويرجع ذلك إلى زيادة أو انخفاض احتمال الانتهاء في المال. تذكر تعريف الكتاب المدرسي من دلتا، جنبا إلى جنب مع ألامو. لا ننسى تعريف كتاب دلتا لا علاقة له باحتمال الخيارات الانتهاء من داخل أو خارج من المال مرة أخرى، دلتا هو ببساطة المبلغ الذي سوف يتحرك سعر الخيار على أساس تغيير 1 في الأسهم الأساسية. ولكن النظر في دلتا كما احتمال أن خيار الانتهاء في المال هو وسيلة جميلة جدا للتفكير في it. Gamma هو المعدل الذي دلتا سوف تتغير على أساس تغيير 1 في سعر السهم حتى إذا دلتا هي السرعة التي تتغير أسعار الخيارات ، يمكنك أن تفكر في غاما كخيارات التسارع مع أعلى غاما هي الأكثر استجابة للتغيرات في سعر المخزون الأساسي. كما ذكرنا، دلتا هو عدد ديناميكي يتغير مع تغير سعر السهم ولكن لا تغيير دلتا في نفس المعدل لكل خيار بناء على سهم معين دعونا نلقي نظرة أخرى على خيار الاتصال لدينا على الأسهم شيز، مع سعر الإضراب من 50، لنرى كيف يعكس غاما التغيير في دلتا فيما يتعلق بالتغيرات في سعر السهم والوقت حتى انتهاء الصلاحية الشكل 1.Figure 1 ديلت a و غاما للسهم شيز دعوة مع 50 سعر الإضراب. لاحظ كيف تغير دلتا وغاما كما يتحرك سعر السهم صعودا أو هبوطا من 50 والخيار يتحرك داخل أو خارج من المال كما ترون، فإن سعر سوف تتغير الخيارات في المال بشكل أكبر بكثير من سعر الخيارات داخل أو خارج المال مع نفس انتهاء الصلاحية أيضا، فإن سعر الخيارات على المدى القريب في المال تتغير بشكل ملحوظ من السعر من الخيارات على المدى الطويل في المال. لذلك ما هذا الحديث عن غاما يتلخص في هو أن سعر الخيارات على المدى القريب في المال سوف تظهر الاستجابة الأكثر انفجارات لتغيرات الأسعار في الأسهم. إذا كنت إعادة وهو خيار المشتري، غاما عالية جيدة طالما توقعاتك هو الصحيح هذا s لأن الخيار الخاص بك يتحرك في المال، وسوف دلتا الاقتراب 1 بسرعة أكبر ولكن إذا توقعاتك هو الخطأ، فإنه يمكن أن يعود إلى لدغة لك بسرعة خفض دلتا الخاص بك. إذا كنت إعادة خيار البائع والتوقعات الخاصة بك غير صحيحة، وارتفاع جاما هو العدو هذا ق لأنه يمكن أن يسبب لك r موقف للعمل ضدك بمعدل أكثر تسارع إذا كان الخيار الذي بيعت يتحرك في المال ولكن إذا توقعاتك هو الصحيح، وارتفاع جاما هو صديقك منذ قيمة الخيار الذي بيعه سوف تفقد قيمة أكثر بسرعة. تيم الاضمحلال، أو ثيتا، هو العدو رقم واحد للمشتري الخيار من ناحية أخرى، فإنه عادة ما يكون الخيار البائع s أفضل صديق ثيتا هو المبلغ سعر المكالمات ويضع سوف تنخفض على الأقل من الناحية النظرية لتغير يوم واحد في وقت انتهاء الصلاحية. التشكل 2 انحطاط الوقت لخيار المكالمة في المال. يوضح هذا الرسم البياني كيف سيتحلل قيمة الخيار في المال على مدى الأشهر الثلاثة الماضية حتى انتهاء الصلاحية لاحظ كيف تذوب قيمة الوقت بعيدا في تسارع معدل كنهج انتهاء الصلاحية. هذا الرسم البياني يبين كيف قيمة في المال الخيار ق سوف تتحلل على مدى الأشهر الثلاثة الماضية حتى انتهاء الصلاحية لاحظ كيف قيمة الوقت يذوب بعيدا بمعدل تسارع كما نهج انتهاء الصلاحية. في سوق الخيارات، مرور الوقت هو مماثل لتأثير الصيف الحار سو n على كتلة من الجليد كل لحظة أن يمر يسبب بعض من قيمة الوقت الخيار لذوبان وعلاوة على ذلك، ليس فقط لا قيمة الوقت تذوب بعيدا، فإنه يفعل ذلك بمعدل تسارع كما نهج انتهاء الصلاحية. تحقق من الشكل 2 كما يمكنك انظر، خيار في 90 يوما في المال مع قسط من 1 70 سوف تفقد 30 من قيمتها في شهر واحد الخيار 60 يوما، من ناحية أخرى، قد تفقد 40 من قيمتها على مدى ما يلي الشهر والخيار لمدة 30 يوما سوف تفقد كامل 1 المتبقية من قيمة الوقت من قبل انتهاء الصلاحية. كما أن خيارات المال تجربة خسائر الدولار أكثر أهمية مع مرور الوقت من داخل أو خارج المال الخيارات مع نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية وهذا ق لأن الخيارات في المال لديها قيمة معظم الوقت المدمج في قسط وأكبر جزء من قيمة الوقت المدمج في السعر، وأكثر من هناك لانقاص. الحفاظ على أن في الاعتبار أن خارج، وخيارات المال، ثيتا سيكون أقل مما هو عليه في الخيارات في المال هذا ق لأن مبلغ الدولار من الوقت e قيمة أصغر ومع ذلك، فإن الخسارة قد تكون أكبر نسبة من الحكمة للخارج من المال الخيارات بسبب قيمة الوقت أصغر. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة للآثار الصافية لل ثيتا في القسم يسمى مع مرور الوقت من قبل. Figure 3 فيغا للخيارات في المال على أساس الأسهم XYZ. Obviously، ونحن نذهب أبعد من ذلك في الوقت المناسب، وسوف يكون هناك المزيد من قيمة الوقت المدمج في عقد الخيار منذ التقلب الضمني يؤثر فقط على قيمة الوقت، وخيارات على المدى الطويل وسوف يكون فيغا أعلى من خيارات أقصر على المدى. عند قراءة المسرحيات، ومشاهدة لتأثير فيغا في قسم يسمى التقلب ضمنية. يمكنك التفكير في فيغا كما اليوناني الذي سا قليلا مهتز و فيغا الكافيين قليلا هو مبلغ المكالمة ووضع الأسعار سوف تتغير، من الناحية النظرية، لتغيير نقطة واحدة المقابلة في التقلب الضمني لا يكون فيغا أي تأثير على القيمة الجوهرية للخيارات فإنه يؤثر فقط على قيمة الوقت من سعر الخيار s. عادة، كما يزيد التقلب الضمني، ستزداد قيمة الخيارات ذلك لأن زيادة في التقلب الضمني يشير إلى زيادة مجموعة من الحركة المحتملة للسهم. ليت s فحص خيار 30 يوما على الأسهم شيز مع 50 سعر الإضراب والسهم بالضبط في 50 فيغا لهذا الخيار قد يكون 03 في أخرى والكلمات، وقيمة الخيار قد ترتفع 03 إذا التقلب الضمني يزيد من نقطة واحدة، وقيمة الخيار قد تنخفض 03 إذا التقلب الضمني يقلل نقطة واحدة. الآن، إذا نظرتم إلى 365 يوما في المال شيز الخيار، قد يكون فيغا تصل إلى 20 حتى قيمة الخيار قد تتغير 20 عندما تتغير الضمنية يتغير من وجهة نظر انظر الشكل 3. إذا كنت إعادة تاجر الخيار أكثر تقدما، وكنت قد لاحظت أننا في عداد المفقودين اليونانية رو أن ق المبلغ قيمة الخيار سوف تتغير من الناحية النظرية على أساس تغيير نقطة مئوية واحدة في أسعار الفائدة. وصلوا للتو للدوران، لأننا لا نتحدث عنه كثيرا في هذا الموقع أولئك منكم الذين حقا الحصول على جدية حول الخيارات سوف تحصل في نهاية المطاف إلى معرفة هذا الحرف أفضل. لذلك الآن، فقط نضع في اعتبارنا أنه إذا كنت تتاجر خيارات على المدى القصير، وتغيير أسعار الفائدة لا ينبغي أن تؤثر على قيمة الخيارات الخاصة بك كثيرا ولكن إذا كنت تتداول الخيارات على المدى الطويل مثل ليبس رو يمكن أن يكون لها تأثير أكثر أهمية بكثير إلى مزيد من التكاليف لحملها. اليوم s التاجر Network. Learn نصائح نصائح التجارة من خبراء تراديكينغ s. Top عشرة الخيار Mistakes. Five نصائح ناجحة يغطي المكالمات. العمليات المسرحية لأي حالة السوق. الخيارات المتقدمة يلعب. أعلى خمسة أشياء ستوك 2017 تراديكينغ المجموعة ، إنك جميع الحقوق محفوظة ترادكينغ غروب، إنك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي فينانسيال إنك سكوريتيز عرضت من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك جميع الحقوق محفوظة العضو فينرا و سيبك.